Seminario del IESTA (SIESTA)

El miércoles 17 a las 14 horas tendrá lugar un Seminario del IESTA titulado Credit Default Swaps y competencia: trabajos realizados y futuros. Estará a cargo de Pilar Lorenzo (FCEA-Udelar)

La modalidad será mixta en el salón 4 por Zoom
ID Reunión Zoom: 876 4903 4326 Contraseña: S-IESTA-22

Resumen

Existe literatura que le asigna un rol importante a los Credit Default Swaps (CDS) en la crisis económica de 2008, y los asocian con el aumento de riesgo sistémico de la red financiera.

En mi tesis doctoral estudié un mercado de bonos con finitos emisores y un continuo de inversores con preferencias heterogéneas que deciden a quién comprar. Luego se añade la posibilidad de un agente que emita protección en forma de CDS sobre la deuda de alguno de los emisores y se estudian los efectos que dicha emisión puede tener en la competencia.
Las técnicas utilizadas fueron dentro del contexto de teoría de juegos y optimización.
Pudimos probar la existencia de equilibrios de Nash en este contexto, y realizamos simulaciones numéricas para entender aspectos cuantitativos de dichos equilibrios.
De momento estoy trabajando en un modelo que usa métodos computacionales (Agent Based Modeling) con vistas a construir un laboratorio que permita contrastar con los resultados teóricos encontrados.

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