DT 17/15 - An examination of the relationship between biodiesel and soybean oil prices using an asset pricing model

El estudio utilizo un modelo de finanzas de retornos en tiempo discreto para analizar si cambios en el precio del aceite de soja, principal insumo en la producción de biodiesel en EEUU afecta el de este último. Modelos empíricos de valoración de activos intentan utilizar precios observados para extraer información sobre variables latentes y parámetros estructurales Estos modelos, que en muchas ocasiones incluyen variables de estad de alta dimensionalidad pueden ser convenientemente estimados usando métodos bayesianos. Los resultados de este estudio indican que el precio del aceite de soja no tiene un gran impacto directo en el precio del biodiesel en el corto plazo, o en base diaria.